美国联邦监管机构提出严格的控制与反洗钱等要求
银行必须加强技术能力与内部控制，也需明确第三方托管责任
市场对加密资产纳入合规体系的预期情绪高涨

美国联邦监管机构日前发布了针对银行提供加密资产托管服务的新指引。该指引适用于正在为客户保管或考虑保管加密货币资产的银行。业界普遍认为，该政策终结了前政府时代因“声誉风险”而限制银行参与加密托管服务的做法，这一变化为美国银行正式进军加密资产托管市场奠定了制度基础，具有重要意义。

银行在提供加密托管服务前必须满足严格标准

据加密媒体 CoinDesk 等外媒7月14日报道，美国联邦储备系统（Fed）、联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）联合发布声明，明确了关键合规规定、监管要求和反洗钱（AML）义务，同时提出了银行在托管数字资产时应遵守的操作标准。新指引重申，银行在保护客户加密资产时必须遵守现有法规与风险管理惯例，重点强调为客户代为保管资产的“安全保管（Safekeeping）”职责。

声明指出，银行可作为具备法律义务的可信管理人（即托管人）提供加密货币托管服务。同时，在满足服务合同和监管条件的前提下，也可以通过不承担管理责任的安全存储提供方（非托管人）来提供该服务。监管机构明确表示，一旦银行持有加密密钥，其就对资产的控制与责任负全责。银行必须确保客户及其他第三方无法访问密钥，监管方将此定义为“真正控制权（True Control）”的标准。识别出的主要风险包括：密钥丢失、网络安全漏洞、市场波动性以及反洗钱义务等。

此外，银行需建立适当的内部控制体系，持续掌握加密资产托管行业的最新动态。在开展服务前，还必须评估其技术能力与合规准备情况，具备强健的运营架构、专业人才以及最新技术。

声明还强调，银行必须遵守AML（反洗钱）、CFT（反恐融资）及OFAC（外国资产控制办公室）等相关规定。银行需验证客户身份并实时监控可疑行为。在区块链环境中，身份信息的缺乏透明性使得合规难度更大。监管机构同时要求银行建立独立的审计机制，涵盖托管管理、安全保管、密钥管理和人力资源能力等方面。如内部审计人手不足，也可聘请第三方审计机构。

美国商业银行加密资产业务获批

本次指引是继美国政府批准商业银行参与加密资产业务后的后续动作。今年5月，OCC正式宣布美国银行可以根据客户请求，提供加密货币的保管、买卖或委托运营相关外部服务。这为银行提供加密资产服务建立了明确的法律依据。

由此，美国境内的国家银行与联邦储蓄银行将可根据客户指示买卖加密资产并提供托管服务。包括交易执行、资产结算、记录保存、估值与税务申报等相关服务亦被允许。OCC表示，加密托管是传统银行托管服务的现代化延伸，并重申了此前发布的相关指引。

OCC还指出，若以信托形式提供托管服务，银行应根据其宪章类型遵守相应联邦信托法规（第9条或第150条）。所有加密相关服务必须以安全、稳健、合法的方式执行，委托给第三方的服务也适用相同标准。此前围绕银行在资产托管状态下是否可自行执行交易存在法律模糊地带，本次发布则为此“灰色地带”提供了明确解释。

此外，FDIC也宣布其所监管的金融机构无需事前批准即可进入加密业务。此举意味着美国超过5,000家银行有望参与数字资产相关业务。FDIC通过“金融机构函件（FIL-7-2025）”正式取消了此前的事前审批要求，规定银行只要具备适当的风险控制，就可自主决定是否开展相关业务。FDIC表示：“受监管机构可以参与包含加密资产与数字资产的新技术活动，但前提是能够妥善管理相关风险。”

这一变化标志着FDIC自2022年以来的保守监管路线出现重大转变。根据FDIC官网，其监管范围涵盖5,000多家银行与储蓄机构。FDIC代理主席特拉维斯·希尔（Travis Hill）表示：“这项举措是过去三年错误政策的转折点。我们将继续出台方案，让银行在保障安全性与稳健性的前提下参与加密与区块链相关业务。”

德意志银行明年将推出加密资产托管服务

拜登政府时期，美国银行与加密货币企业的合作曾受到严格限制。但在特朗普总统上台后，相关限制已逐步放宽。如今，多家银行竞相推出托管服务，德意志银行就是典型代表。

德意志银行计划自2026年起提供比特币等加密货币托管服务。该服务由奥地利加密货币交易所Bitpanda的技术部门协作开发，同时有消息称，德银支持的瑞士科技公司Taurus也将参与该项目。自2020年起，德银便在积极探索进军加密市场，此次项目正是其扩大数字资产托管领域影响力的重要举措。

近年来，德意志银行对加密货币市场的关注日益增强。德银数字资产负责人萨比赫·贝赫扎德（Sabih Behzad）上月曾表示，正在评估进军稳定币市场的可能性，包括自主发行稳定币或参与相关项目。

此外，据传德银还在研究是否开发用于支付的代币化存款解决方案。去年底，该银行还在开发基于以太坊的Layer 2区块链系统，采用ZKsync技术。据报道，德银在2023年宣布将与Taurus合作提供加密托管选项，并申请了德国数字资产托管牌照。自2024年6月起，该行亦开始与Bitpanda合作，推动加密支付基础设施的升级。